半導体投資信託とは
半導体関連の投資信託は、運用会社が選んだ国内外の半導体企業へまとめて投資する商品です。証券会社や銀行などを通じて、円単位で購入できる商品があります。
少額から積立しやすい
投資信託は、毎月一定額を自動的に購入する積立設定を利用しやすい点が特徴です。まとまった資金を一度に投じず、購入時期を分けられます。
ただし、毎月購入すれば損失を防げるわけではありません。半導体業界全体が長期間低迷すれば、積立を続けても評価損が生じます。
購入価格は一日一回計算される
一般的な投資信託は、ETFのように取引時間中の価格を見ながら売買するのではなく、一日一回計算される基準価額で取引します。
注文した時点では、実際に適用される基準価額が分からない場合があります。短期売買より、積立や中長期保有に利用されることが多い仕組みです。
信託報酬と運用方針を確認する
投資信託にも、保有中に差し引かれる信託報酬があります。指数への連動を目指す商品と、運用担当者が銘柄を選ぶ商品では、費用水準が異なる場合があります。
信託報酬の高い商品が、必ず高い収益を得られるわけではありません。保有銘柄、運用方針、過去の値動き、純資産総額なども確認します。
個別株・ETF・投資信託を比較
それぞれの違いを整理すると、次のようになります。
| 投資方法 | 主な特徴 | 向いている人 | 主な注意点 |
|---|---|---|---|
| 米国個別株 | 一社へ直接投資する | 企業分析を行い、自分で銘柄を選びたい人 | 企業固有のリスクが大きい |
| 半導体ETF | 複数銘柄を市場で売買する | 分散しながらリアルタイムで売買したい人 | 上位銘柄への集中や経費率を確認する |
| 半導体投資信託 | 円で積立しやすい | 少額で定期的に購入したい人 | 信託報酬や運用方針を確認する |
NISAで半導体関連商品へ投資する場合
NISAでは、対象となる株式や投資信託から得た売却益、配当、分配金が非課税になります。
年間投資枠は、つみたて投資枠が120万円、成長投資枠が240万円で、合計最大360万円です。非課税保有限度額は総額1,800万円で、そのうち成長投資枠は1,200万円までです。※2
ただし、すべての半導体ETFや投資信託が、つみたて投資枠の対象になるわけではありません。成長投資枠で購入できるかも含め、証券会社の商品ページで確認します。
非課税でも価格変動リスクは変わらない
NISAを利用しても、半導体株やETFの価格が下がるリスクはなくなりません。税金が優遇される制度であり、元本が保証される制度ではありません。
また、NISA口座で生じた損失は、通常の課税口座で得た利益と相殺できません。非課税枠を早く使うことより、投資先と金額を慎重に決めることが大切です。
初心者は銘柄より先に投資方法を選ぶ
企業分析に時間をかけられ、値動きの大きさを受け入れられる場合は、個別株が候補になります。複数企業へ分散したい場合はETF、少額で定期的に購入したい場合は投資信託が選択肢です。
ただし、半導体ETFや半導体投資信託だけを保有すると、銘柄は分散されても投資先の業種は半導体に集中します。半導体以外の株式、債券、預金なども組み合わせ、資産全体の偏りを確認しましょう。
※1 U.S. Securities and Exchange Commission「Mutual Fund and ETF Fees and Expenses」
https://www.investor.gov/introduction-investing/general-resources/news-alerts/alerts-bulletins/investor-bulletins/mutual-fund-and-etf-fees-and-expenses-investor-bulletin
※2 金融庁「NISAを知る」
https://www.fsa.go.jp/policy/nisa2/know/
